Dünyanın aparıcı yaddaş çipi istehsalçıları öz güclərini genişləndirmək üçün yüz milyardlarla dollar vəsait xərcləyirlər. Şirkətlər investorları bazarın dövriliyinin aradan qalxdığına inandırmağa çalışsalar da, bir çox analitiklər vəziyyətin o qədər də nikbin olmadığını vurğulayırlar. Xüsusilə "Samsung", "SK hynix" və "Micron Technology" kimi nəhənglər gələcək tələbatı qarşılamaq üçün iddialı planlar qururlar.
Nə üçün 2028-ci il kritik hesab olunur?
Seulun "Sungkyunkwan" Universitetinin professoru Kvon Sok Çun hesab edir ki, DRAM bazarında artıq istehsal əlamətləri artıq 2028-ci ildə özünü büruzə verə bilər. Onun sözlərinə görə, istehsalçılar süni intellekt (AI) sahəsindəki investisiyaların yüksək gəlir gətirəcəyi ehtimalına əsaslanaraq planlar qururlar. Lakin, əgər bu investisiyalar gözləntiləri doğrultmasa, yaddaş çiplərinə olan tələbat kəskin şəkildə azalacaq.
İnvestorların və bazarın mövqeyi necədir?
Məşhur investor Maykl Byurri bu genişlənməni "sonun başlanğıcı" kimi qiymətləndirir və "Micron Technology" səhmlərində qısa mövqe tutub. Bazarın hazırkı vəziyyəti, 90-cı illərdəki 20-yə yaxın istehsalçıdan fərqli olaraq, hazırda yalnız üç əsas oyunçunun (Samsung, SK hynix, Micron) dominantlığı ilə xarakterizə olunur. SK hynix və Samsung yaxın 15 il ərzində təxminən 1,5 trilyon ABŞ dolları həcmində investisiya yatırmağı planlaşdırır.
Çinin rolu və bazar riskləri
"Morgan Stanley" analitikləri qeyd edirlər ki, Çin istehsalçılarının, xüsusilə "CXMT"-nin fəallığı proqnozları çətinləşdirir. 2028-ci ilə qədər dünya üzrə istehsal gücünün genişləndirilməsinin təxminən 30%-i Çinin payına düşəcək. Bu amil, xüsusilə universal DRAM seqmentində qiymətlərin qeyri-sabitliyinə və qlobal artıq istehsal böhranına səbəb ola biləcək əsas amillərdən biri kimi qiymətləndirilir.
